Трейдинг вместе и для всех

Posted: 17 Dec 2009 04:06 AM PST

В чате возник вопрос «Подскажите, пожалуйста, купил я когда-то акции сбере по цене 83 .05 как считае продать и уйти в кэш к новому году или все-таки встретить новый год в бумагах?». Когда стали выяснять подробности , чтобы дать более предметный ответ/совет выяснилось, что бумаги были куплены не сегодня на открытии (как я подумал исходя из сегодняшнего открытия сбера и последующего падения), а совсем «наоборот»: «июнь 2008 год»

Таким образом вошел полтора года назад, стоически переждал все катаклизмы и вот дождался своей цены входа. Некоторые могут им восхититься и сказать: «молодец, так держать». Но так ли хороша эта стратегия? Я не буду ничего придумывать, а приведу цитату из книги Макс Гюнтера «Аксиомы биржевого спекулянта».

«Основная аксиома №3.

О надежде.

Когда судно начинает тонуть, не молитесь. Прыгайте!

Третья аксиома содержит совет на тот случай, если удача от вас отвернулась.

Безусловно, время от времени это случается. И вы должны быть готовы к такому повороту. Следует ожидать, что примерно половина ваших спекулятивных сделок принесет вам убытки прежде, чем вы достигнете своих целевых ценовых уровней. Половина ваших прогнозов окажется неправильной. Половина всех ваших экономических оценок будет неточна. Половина советов, которые вы слышите, плохи. Половина ваших надежд обречена на то, чтобы никогда не сбыться.

Но не стоит отчаиваться. Это не означает, что вы должны будете терять доллар на каждый доллар, который вам удастся получить в виде прибыли. Если бы это было верно, то вся игра не имела бы смысла. Это верно только в отношении плохих трейдеров. Успешные игроки и спекулянты достигают гораздо лучших результатов. Они обеспечивают значительное преобладание прибыли над убытками за счет того, что знают, что нужно делать, и без колебаний применяют это знание, когда ситуация поворачивается против них. Знание того, как выйти из трудной ситуации, – возможно, наиболее ценный дар трейдера.

Ценность этого дара повышается еще и оттого, что его трудно обрести. Требуется определенная храбрость и умение честно оценить ситуацию, чтобы одним движением отсечь убытки. Это та самая способность, которая отличает мужчин и женщин от мальчиков и девочек.

…..Когда у него спросили, как ему удалось достичь столько высокого результата, Шварц выделил один момент, который он счет наиболее важным. «Я скажу вам, как я стал победителем, – произнес он в интервью «Нью-Йорк Таймс», – я научился проигрывать.»

Неспособность быстро покинуть «тонущий корабль», вероятно, обошлась трейдерам дороже, чем любые другие неудачи, и, несомненно, привела к пролитию водопадов слез. «Застрять в убыточной позиции доставляет самую неприятную боль»…..

….Она отдала немало времени тому, чтобы научиться технике торговли, и в первую очередь – научиться проигрывать.

Она вспоминает, что одной из ее первых спекуляций было приобретение за $2 тыс. доли собственности в небольшом офисном здании в пригородном районе. Здание было расположено в таком месте, которое, как ей казалось, должно было вот-вот стать одним из самых бойких. Это предположение было основано на существовании планов строительства федерального шоссе, которое должно было пройти как раз вблизи этого здания. Соответственно ожидалось, что недвижимость в этом районе значительно поднимется в цене. В общем, перспективы ее инвестиции выглядели многообещающе.

Но, как часто это случается, жизнь внесла в планы свои коррективы. Проект шоссе был заморожен из-за финансовых проблем. В официальных заявлениях звучали все более и более дальние сроки начала строительства. Сначала было объявлено, что реализация проекта откладывается приблизительно на год. Затем этот срок был увеличен до 2-3 лет, а потто и до 5 лет. И наконец, государственные лица набрались храбрости, чтобы сказать правду: они не знают, когда будет построено шоссе и будет ли оно вообще построено.

С каждым выходом официальных сообщений накал спекулятивного ажиотажа вокруг недвижимости в данном районе постепенно снижался. Несмотря на отсутствие ежедневных котировок стоимости маленького кусочка собственности, она прекрасно понимала, что с каждым днем становится все беднее. Поэтому она стала думать о продаже.

«Были люди, готовые купить мою долю, – рассказывает она.- Но мне пришлось бы продать её с убытком, и я не могла заставить себя пойти на этот шаг. После первого объявления о переносе сроков строительства на год я пыталась убедить себя в том, что все будет хорошо и нужно только немного потерпеть. Это всего лишь временная задержка, – говорила я себе. – Все, что мне нужно делать, это некоторое время подождать, и тогда стоимость моей доли вновь начнет расти.»

Далее идут перипетии того, как стоимость ее доли снижалась и их опущу.

«В то время как вместе со строительством оказались замороженными и все деньги Сьюзен, ей попадались и другие заманчивые инвестиционные предложения. У нее была возможность вложить деньги в антикварную мебель. Ее привлекали возможности, имевшиеся на фондовой бирже. Но пойманные в ловушку $2 тыс. не оставляли ей шанса воспользоваться ни одной из спекулятивных возможностей. Она не могла сделать ни шагу до тех пор, пока не освободит средства, вложенные в недвижимость.

«Наконец я решила,- говорит она, – что веду себя слишком неразумно, заморозив свои деньги и позволяя им постепенно исчезать.» В итоге она продала свою долю за $750 и на собственном опыте получила урок, заложенный в третье аксиоме.

Когда судно начинает тонуть , не молитесь. Прыгайте!»

Все вы прекрасно знаете динамику фондов с лета прошлого года по текущий момент. И то что сейчас появилась возможность выйти по цене входа в позицию – слава Богу. Но ведь сколько возможностей то упущено? Ведь если бы не держаться за эту убыточную позицию, а скинуть ее по 75, 70, 65,60 рублей и повторно в нее войти в нее по 15 рублей? Кто этому мешал? по любой указанной мною цене можно было спокойно выйти и довольно длительное время. Но часто трейдерам молитва и упования на чудо заменяют решимость к быстрым действиям, безжалостно отсекающим свои убытки.

PRO деньги

пятница, 18 декабря 2009 г.